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磐合活動丨上海中歐全球影響力投資論壇
2018年11月17日在中歐校友返校日的系列活動中舉辦了中歐全球影響力投資論壇。影響力投資，作為政府投資、市場投資之外的第三種投資形式，已經成為有格局的現代企業承擔社會責任、助長持續發展的有效途徑，對當今的經濟和社會發展具有非常重要的意義。中歐歷來重視對企業家的社會責任意識和理念的傳承與創新，把培養兼具華人深度和全球廣度、積極承擔社會責任的領導者作為其堅守的使命。由中歐發起的影響力投資論壇，致力於在全球在全球推動這一理念，特別是在亞太地區進一步的發展，希望能夠整合各方資源，推動該領域的研究和國際的交流。
11月17日上午，由中歐財富管理研究中心舉辦的主題為“在中國建立一個推動影響力投資發展的生態系統”的閉門會於上海校區的教授樓舉行。本次閉門會由中歐國際工商學院主辦，由聯合國開發計畫署影響力金融 (UNDP SDG Impact Finance, UNSIF)提供支援（UNSIF 成立於2016年11月, 是聯合國開發署在該領域的一項創新實踐，旨在促進公共部門與私營部門之間的合作，運用混合金融模式助力並扶持可持續發展目標融資。
本次閉門會重點解讀了國際社會影響力投資的趨勢、中國影響力投資生態系統的現狀與未來，並討論了中國影響力投資未來的重點。聯合國開發計畫署影響力金融負責人李楠女士、全球影響力投資指導委員會CEO Mr. Amit Bhatia、社會價值投資聯盟主席，國際公益學院主席馬蔚華先生、南都基金會理事長，中國社會企業與社會投資論壇創始人徐永光先生、AAM高級副總裁、責任投資全球主管 Mr. Harald Walkate、洛克菲勒資本管理公司董事總經理兼首席投資策略師張致銘先生、磐合家族辦公室創辦人顏懷江先生等30位嘉賓出席了本次閉門會。
嘉賓從左至右分別為：
磐合家族辦公室創辦人 顏懷江先生
洛克菲勒資本管理公司董事總經理兼首席投資策略師 張致銘先生
社會價值投資聯盟主席、國際公益學院主席 馬蔚華先生
南都基金會理事長，中國社會企業與社會投資論壇創始人 徐永光先生
在閉門會中顏懷江先生表示：目前業界普遍認為ESG投資的成果較難衡量，但一些研究顯示，ESG評分高的公司，它們的非系統性風險發生機率更低，對系統性風險的抵禦能力也更強，這說明從投資的角度看，ESG投資可以產生正面的影響。
影響力投資在歐美的發展程度非常高，在華人市場卻是一個待廣泛接納的概念。影響力投資，作為政府投資、市場投資之外的第三種投資形式，已經成為有格局的現代企業承擔社會責任、助長可持續發展的有效途徑，對當今的經濟和社會發展具有非常重要的意義。
在芮萌教授的主持下，馬斯特里赫特大學道德、組織與社會學教授Dr. Harry Hummels、洛克菲勒資本管理公司董事總經理及首席投資策略師張致銘先生、法國歐瑞澤基金董事總經理陳永嵐先生、Go Impact創始人、前BNP董事總經理李懷璞女士等嘉賓就家族傳承與資產分配等話題進行了深入探討。
張致銘先生認為，資產配置就是通過多元化來保存財富，減少投資風險的方式。他強調，投資要考慮所需要的報酬、風險容忍度、流動性需求等多個要素。在全球範圍內，北歐最早開始提倡ESG投資，澳大利亞、加拿大等國家已經十分重視這種投資形式，美國則在近幾年日漸關注；在亞洲範圍內，日本是最早開始涉足ESG投資的國家，而華人少部分富裕族群也開始考慮ESG投資。ESG投資最重要的是用商業眼光持續進行，不需要犧牲投資報酬率，並且能對社會產生有益影響力，這是傳統投資和傳統慈善都做不到的。
張致銘先生還提到，洛克菲勒家族在70年代便開始進行關於教育、環保、健康和反種族分裂和隔離等項目的投資。商業向善、金融向善都是投資發展的必然趨勢。影響力投資在洛克菲勒基金會的宣導下，迅速成為美國公益界的主流價值觀和金融界矚目的新興投資類別，對全球公益事業發展正在產生深遠影響。
△閉門會
11月17日上午，由中歐財富管理研究中心舉辦的主題為“在中國建立一個推動影響力投資發展的生態系統”的閉門會於上海校區的教授樓舉行。本次閉門會由中歐國際工商學院主辦，由聯合國開發計畫署影響力金融 (UNDP SDG Impact Finance, UNSIF)提供支援（UNSIF 成立於2016年11月, 是聯合國開發署在該領域的一項創新實踐，旨在促進公共部門與私營部門之間的合作，運用混合金融模式助力並扶持可持續發展目標融資。
△可持續發展目標
本次閉門會重點解讀了國際社會影響力投資的趨勢、中國影響力投資生態系統的現狀與未來，並討論了中國影響力投資未來的重點。聯合國開發計畫署影響力金融負責人李楠女士、全球影響力投資指導委員會CEO Mr. Amit Bhatia、社會價值投資聯盟主席，國際公益學院主席馬蔚華先生、南都基金會理事長，中國社會企業與社會投資論壇創始人徐永光先生、AAM高級副總裁、責任投資全球主管 Mr. Harald Walkate、洛克菲勒資本管理公司董事總經理兼首席投資策略師張致銘先生、磐合家族辦公室創辦人顏懷江先生等30位嘉賓出席了本次閉門會。
△顏懷江先生在閉門會上發言
嘉賓從左至右分別為：
磐合家族辦公室創辦人 顏懷江先生
洛克菲勒資本管理公司董事總經理兼首席投資策略師 張致銘先生
社會價值投資聯盟主席、國際公益學院主席 馬蔚華先生
南都基金會理事長，中國社會企業與社會投資論壇創始人 徐永光先生
在閉門會中顏懷江先生表示：目前業界普遍認為ESG投資的成果較難衡量，但一些研究顯示，ESG評分高的公司，它們的非系統性風險發生機率更低，對系統性風險的抵禦能力也更強，這說明從投資的角度看，ESG投資可以產生正面的影響。
△馬蔚華先生與顏懷江先生合影
中歐全球影響力投資論壇
11月17日下午，由中歐國際工商學院、中歐財富管理研究中心—磐合家族辦公室實踐課題組聯合主辦的第二屆中歐全球影響力投資論壇於上海校區石化廳成功舉辦。論壇圍繞全球影響力投資趨勢、中國在國際影響力中的重要地位、中國對全球經濟做出的積極貢獻、家族傳承等幾大主題進行了分享探討。來自國內外影響力投資領域的專家學者、企業領袖就影響力投資的熱點話題、執行困難點和在中國的發展趨勢等展開交流。影響力投資在歐美的發展程度非常高，在華人市場卻是一個待廣泛接納的概念。影響力投資，作為政府投資、市場投資之外的第三種投資形式，已經成為有格局的現代企業承擔社會責任、助長可持續發展的有效途徑，對當今的經濟和社會發展具有非常重要的意義。
家族傳承與資產配置
△家族傳承與資產分配圓桌論壇
在芮萌教授的主持下，馬斯特里赫特大學道德、組織與社會學教授Dr. Harry Hummels、洛克菲勒資本管理公司董事總經理及首席投資策略師張致銘先生、法國歐瑞澤基金董事總經理陳永嵐先生、Go Impact創始人、前BNP董事總經理李懷璞女士等嘉賓就家族傳承與資產分配等話題進行了深入探討。
△張致銘先生發表演講
張致銘先生認為，資產配置就是通過多元化來保存財富，減少投資風險的方式。他強調，投資要考慮所需要的報酬、風險容忍度、流動性需求等多個要素。在全球範圍內，北歐最早開始提倡ESG投資，澳大利亞、加拿大等國家已經十分重視這種投資形式，美國則在近幾年日漸關注；在亞洲範圍內，日本是最早開始涉足ESG投資的國家，而華人少部分富裕族群也開始考慮ESG投資。ESG投資最重要的是用商業眼光持續進行，不需要犧牲投資報酬率，並且能對社會產生有益影響力，這是傳統投資和傳統慈善都做不到的。
張致銘先生還提到，洛克菲勒家族在70年代便開始進行關於教育、環保、健康和反種族分裂和隔離等項目的投資。商業向善、金融向善都是投資發展的必然趨勢。影響力投資在洛克菲勒基金會的宣導下，迅速成為美國公益界的主流價值觀和金融界矚目的新興投資類別，對全球公益事業發展正在產生深遠影響。