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活動分享
磐合活動 | 2025 洛克菲勒閉門分享會
介紹
2024年，在美國經濟穩定，聯准會（FED）降息以及AI浪潮的推動下，股市交出了亮眼的成績單。隨著時序進入2025年第一季，美國總統川普上任後的政策不確定性，以及通膨未見明顯緩和，成為影響全球投資市場的關鍵變數。
為協助家族夥伴應對2025年市場的潛在挑戰與機遇，明晰當前情境下如何調整投資策略，2025年2月13日，磐合家族辦公室聯合戰略合作夥伴ROCKEFELLER GLOBAL FAMILYOFFICE（洛克菲勒全球家族辦公室）舉辦了一場閉門研討會，特邀洛克菲勒全球家族辦公室首席投資官張致銘先生（Jimmy C.Chang,CFA）親臨臺北，特別分享洛克菲勒家族傳承智慧，探討當前全球市場趨勢及分享華爾街第一手投資訊息。
本次活動線上線下共彙聚了近百位家族夥伴參與，由張致銘先生擔任活動的主講嘉賓，磐合家族辦公室的創辦人顏懷江博士、聯合創辦人黃文鴻先生也就家族成員們所關注的傳承議題作了分享。磐合家族辦公室聯合創辦人張煌義先生及董事總經理范嘉宏先生也出席了本次活動。
活動由顏懷江博士作了開場致辭，介紹了磐合家族辦公室並簡要說明洛克菲勒家族的傳奇歷史及洛克菲勒資本管理公司的情況。此外，顏博士也分享了磐合家族辦公室與洛克菲勒的合作始末，對張致銘先生進行了介紹。
△ 顏博士進行開場致辭照片
隨後張致銘先生分享了洛克菲勒家族的傳奇家族史。從John Davidson Rockefeller的起家經歷講述到洛克菲勒家族對於慈善事業的熱衷和貢獻，從洛克菲勒家族勤儉、質樸的家風講述到家族中的女性“她”力量，從家族的長期視野傳承戰略講述到家族治理與制度化的傳承架構。從洛克菲勒的家族故事中可以得到啟示，財富的真正價值不僅在於積累，更在於如何通過戰略遠見、社會責任和家族凝聚力將其轉化為持久的社會影響力。其經驗對現代家族和社會企業具有重要借鑒意義：財富的傳承不僅是金錢的延續，更是價值觀、智慧與責任的延續。
△ 張致銘先生通過家族信託進行資產保全和管理是洛克菲勒家族的傳承舉措之一，黃文鴻先生在發言中也對此進行了講解和分析，以期為家族夥伴提供參考。黃先生拆解了洛克菲勒家族知名的1934家族信託，並就信託對於家族傳承的功能和相關架構進行了分享。此外，黃先生用範德比爾特家族富不過三代的案例與洛克菲勒家族做對比，從家風、二代培養、傳承規劃等方面進行分析比較，揭示了家族傳承中選擇正確的傳承戰略以及充分做好傳承準備的重要性，這樣的實際典型案例也為當代的企業家族選擇合適的發展傳承路徑提供了寶貴參考。
△ 黃文鴻先生張致銘先生在投資相關分享中詳細講解了世界經濟局勢，並著重對世界第一大經濟體美國進行了分析，談及了川普再任總統、近年美國政府多項經濟與政治舉措對美國經濟及世界經濟的影響。也對歐洲市場、中國市場進行了概要的講解，就當今最熱門的AI發展話題作了分享。總體而言，當前仍然是機遇與挑戰並存，但因國際形勢更為複雜多變，家族應該審慎選擇投資策略，結合即時局勢和自身家族的狀況調整配置。以下分享張致銘先生的精彩觀點：
- 2024 年美股受 AI熱潮與聯准會降息推動，表現強勁。
- 川普的政策可能引發市場動盪，但目標是促進美國再度崛起。
- 企業信心因減稅與放鬆監管措施提升。
- 高赤字與債務占 GDP 比例上升，可能影響長期經濟穩定性。
- 川普重啟“美國優先”，可能提高臺灣半導體產業關稅，促進美國本土生產。
- 強硬移民政策或許會影響美國勞動市場，但短期內難以全面執行。
- 臺積電仍為全球半導體領導者，未來需持續鞏固技術優勢。
- 黃金因避險需求與美元強勢持續上漲，短期仍具潛力。
△ 張致銘先生在問答環節，由范嘉宏先生擔任主持，張致銘先生也就現場來賓所提出的投資相關問題逐一進行了詳細的回復，涉及虛擬貨幣、美國非法移民政策、黃金投資策略等話題。
△ 張致銘先生、范嘉宏先生互動交流顏懷江博士則在發言中分享了當前華人家族應該如何完整地、系統地在家族辦公室的協助下進行傳承規劃並執行落地。涉及傳承事務，每個家族的情況都各不相同，需要針對實際情況進行具體的分析和梳理。在正式開始著手進行傳承前，家族要擁有明確的、被家族成員廣泛認可的願景、戰略，才能讓家族成員之間有更強大的凝聚力，共同往一個方向努力。磐合認為傳承應從守、攻、傳三個方面入手，在這三個維度下將傳承劃分為十大模組，基本上能夠覆蓋家族所面臨的所有傳承相關問題，並從實操的角度作了詳細的解析。此外，顏博士也分享了家族實現持續健康發展的全景架構，將家族傳承的事務詳細、系統地展示出來。
△ 顏懷江博士現場發本次閉門活動也獲得在場來賓的熱烈反響和一致好評。磐合由衷感謝張致銘先生長久以來對磐合的支持以及在活動中的精彩分享，也感謝所有蒞臨活動的來賓，我們將持續在協助家族實現持續健康發展的道路上不輟前行，致力於提供更優質的傳承服務。
磐合与洛克菲勒
洛克菲勒家族是世界知名的著名家族，磐合家族辦公室是洛克菲勒資本在大中華區家族辦公室領域的唯一合作夥伴。磐合與洛克菲勒資本的正式合作始於2018年，至今已有8年。洛克菲勒全球家族辦公室的首席投資官張致銘先生（Jimmy C. Chang）先生每年會來華進行訪談、演講以及為國內家族提供專業服務與建議。在疫情期間，不便線下交流，磐合也邀請Jimmy為家族投資人定期進行線上的分享。此外，磐闔家族辦公室會定期整理洛克菲勒全球家族辦公室的月度、季度等各類投資觀點發佈，將主體部分作中文摘要的報告，提供給家族夥伴參閱。