磐合觀點 | 以iOS系統思維，模組化你的FO

 

顏懷江 博士
磐合家族辦公室創辦人

「一千個人心中有一千個哈姆雷特，一千個家族有一千個長相不一樣的家族辦公室。」因為每個家族所處的階段與面臨的問題都不同，需要重點關注的領域與解決方案都無法一概而論，就好像人們手上看似外表相同的蘋果手機，由於每個人的喜好都不一樣，所以每部手機系統的介面與軟體都不盡相同。

眾所周知，蘋果的iOS系統以安全、穩定、人性化的設計，贏得眾多手機用戶的青睞。雖說「隔行如隔山」，但在戰略思維上，蘋果手機iOS系統的理念與筆者所堅守的家族辦公室服務理念存在一定的共性。作為定位「買方」，並致力為客戶孵化單一家族辦公室的多家族辦公室從業者，筆者把服務領域劃分為「守、攻、傳」三大階段，涵蓋十大服務模組，每個模組專注解決主要問題，並在實踐中以iOS系統思維，協助客戶按需求模組化其家族專屬的單一家族辦公室。

致力構建穩定、安全的「家族iOS系統」

目前中華家族客戶基本都是創一代，大部分資產持有狀況都非常「原生態」，因為在追求快速發展的過程中，還沒有時間和精力將產權梳理清楚，從而潛藏了不少因代持、婚姻、法律或稅務而引發的風險。只有被擠掉風險水分的財富，才能被保全與傳承。
因此在防守階段，首先要對產權進行全面的專業梳理，包括對產權的分類、家族產權的特徵、潛在的問題與風險進行分析，再綜合法律、稅務的諮詢建議，對家族資產板塊、股權結構、權力劃分等方面進行全面專業的梳理。再根據家族規劃目的、生活重心、成本效益、資產類別等配置合適的架構，以非美系統離岸架構或美國架構為主，再按需求搭建中國架構。

因為涉及境內外複雜的法律稅務環境，也涉及不同企業主體之間的關係，所以要結合家族成員國籍、稅籍、以及居住地安排等因素，在專業團隊的協助下進行系統規劃。
就如iOS系統，從你打開蘋果設備的那一刻起，它不僅為你提供了極高安全性的內置設備，而且技術人員專門設計的硬體和固件功能，可防止惡意軟體和病毒，因此不符合資質與買方需求的工具是無法置入我們所規劃的架構系統的。

整合資源，匠心定制「家族財富管理iPhone」

進攻階段專注於家族投資，以家族基金設立與投資組合管理為主，橫向與家族企業、家族成員的培養和發展相輔相成，縱向以持續向上的穩定趨勢為家族對沖週期性風險及長期提供穩定現金流。從服務內容來說，投資管理是家族辦公室比較容易切入的領域，但可能會造成經營模式向產品型或專案型傾斜，因此要區分機構投資與家族投資邏輯的區別。

家族投資要先從家族戰略層面來考量，圍繞家族的人、事與投資目的，構建家族投資體系，投資的目的不是單純為賺錢，而是要與家族企業的發展、二代的培養及財富的傳承相輔相成，賺錢只是這過程帶來的結果。市場上的投資機構與團隊多如繁星，而且並不是最知名、功能最齊全的就一定適合客戶。結合每個客戶不同的家族本業、創新事業以及積累的資源領域，筆者認為每個客戶都應擁有其家族專屬的定制化「家族財富管理iPhone」。 

遵循iOS系統思維，在安全與穩定的財富管理系統基礎上，為客戶配備固定的專業專案組，根據業務協同、風險對沖、創新轉型、二代培養等需求的差異與側重點，在全球範圍內精選資深的專家團隊、機構與資源，好比App Store裡面經過精選推薦的大量優質App，各有其特色功能，供客戶進行自主選擇組裝成自己想要的系統介面。
以變應萬變：系統定期更新、檢視、優化

雨果曾說：「進步，意味著目標不斷前移，階段不斷更新，它的視野總是不斷變化的。」 家族是一個長期發展與變化的生態系統，內部家族成員的增長、婚姻狀況的變化、個人追求變化等因素，加上外部的市場環境、經濟政策等變化，都需遵循「以變應萬變」的系統運營理念，定期為客戶進行系統檢視，更新並升級優化。

傳承階段上升至家族治理與家族辦公室構建階段，通過家族問題的健診，量身設立家族治理體系，決定家族應該「傳什麼」，從而指引家族辦公室的設立路徑，包括定位、模式、團隊構建、IT管理系統的建立等，也就是「怎麼傳」；家族辦公室將根據家族發展方向，有計劃地進行二代培養，逐漸明晰應該「傳給誰」。 

所謂「清官難斷家務事」，進入到家族治理階段是十分複雜的，涉及家族成員的心理狀態、家族願景等「形而上」的範疇，真正執行的難度可想而知。作為「買方」定位的家族辦公室，需要站在客戶的角度，協助客戶監督各類機構是否按照商定的架構去操作，並根據家族的需求與意願作出合理的調整，就好比不斷升級優化的iOS系統一樣，根據不同階段的需求進行模組化，才能逐漸演變成高淨值企業家族心目中理想的家族辦公室。