Opinion
磐合觀點 | 家族財富管理的首席架構師
March 27,2020
顏懷江博士
磐合家族辦公室創辦人
招商銀行聯合貝恩諮詢出品的《2019年中國私人財富報告》指出，2018年超高凈值人群（可投資資產超過1億人民幣的個人）規模約17萬人，共持有資產25萬億人民幣。超過53%的超高凈值人群已經開始準備或正在進行財富傳承的相關安排。
現今中國大部分的民營企業家屬於創一代，他們雖然積累了大量的財富，但未來仍面對著各種不確定的風險。企業主所持有資產的架構現狀、產權的明確性，都會直接影響和決定未來資產的運用、支配方向及權益。這些不確定因素的存在，會損耗未來家族的可支配財富。
古人發明環環相扣的孔明鎖，來保護自己的心愛之物。而現代的超高凈值家族，也需要有定製化、嚴謹的整體財富管理架構來保障家族財富的傳承。
建造之初，民營企業家並沒有考慮基礎的問題，因為當初建造一樓、二樓的時候沒有想到會建到100樓。大樓沒有經過結構化的設計，每一層樓由不同的施工團隊（即財富管理機構）按照各自的風格去建造，導致層層結構間缺乏聯繫度，水管、電路、樓梯彼此匹配不上，因此非常不穩固。
在財富積累的每一個階段，都應該運用相應的管理工具——就像建築物一樣，如果沒有'施工管理'，甚至沒有“地基”，最後面臨的問題可能就是一環扣一環、千頭萬緒的死結。
市場上，一些超高凈值人群已經開始著手進行財富管理，但工具運用卻毫無章法：覺得控股護照有用，就去申請；海外的私人銀行帳戶也開通；看到別人移民也跟著辦。
雖然財富管理的元素已經有了，但是這樣東一塊、西一塊，沒有系統的規劃和穩固的架構，就達不到家族財富傳承的最終目的。事實上，當一個跟風移民的客戶不斷提出「為什麼要移民，現在看起來只有壞處，而沒有好處」的問題時，就已經充分暴露出隨意進行財富管理的危害性。
搭建的過程中，不僅要把合適的部件安裝在合適的位置，還要選擇數量和功能不同的機構，同時要預留出一定的彈性，保證地基能夠支撐未來財富的積累和成長。同樣的事情，設置不同的架構會導致最終的結果有天壤之別。
家族辦公室應該為客戶重新梳理大樓的現有問題與未來需求。在建造前擔任大樓的首席架構師，依照客戶想法設計系統的結構圖，然後在各個細分領域找最好的專業機構依照圖紙來“施工”。
在這個過程中，家族辦公室則扮演家族事務總協調人的角色。 尋找對的團隊做對的事情，而且能夠讓他們彼此協作，並監督他們是否按照設計圖施工。
當大樓蓋好后，家族辦公室為這座大樓做統一的物業管理，使其能夠持續、有序的運轉。
家族傳承規劃的關鍵在於要樹立正確的傳承觀念、構建合理的結構化家族財富管理系統。找到對的解決方案很難，必須具備所需的專業知識，藉助專業團隊的説明。而家族辦公室正是為超高凈值家族提供全方位財富管理和家族服務的機構，它設立的目的就是為了使家族財富得到長期發展，最終順利地實現資產保值、增值及傳承。
從風險管理上來看，家族辦公室是傳承管家，負責家族成員的繼承安排、信託架構的搭建、制訂家族憲章、組織家族會議、協助家族治理、建立基金會與慈善事業等事務。
從投資管理上來看，家族辦公室既是投資管家與財務管家，又兼任法律管家和稅務管家，為家族企業進行合理的全球資產配置，包括藝術品、不動產與其它金融投資。並協助家族管理現金流與企業投資併購等事務。同時，家族辦公室應結合與家族、企業相關的法律法規進行籌劃，合理安排家族成員國籍，進行全球稅務規劃，使家族得到最優化的整合效益。
從特殊需求管理來看，家族辦公室就是家族的生活管家。 從教育、生活、娛樂、房地產使用安排，再到遊艇、私人飛機、甚至家庭醫療健康、人身安全的管理，服務可謂方方面面，都以家族利益最大化為中心而展開。
每個家族的財富形態、家族成員情況都不盡相同，具體所需的服務也不同。家族辦公室需始終站在家族客戶的利益立場上，甄選與整合世界各大金融機構資源，以客觀、專業的水準，提供多領域、高度定製化服務，使客戶的效益最大化。
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